דיבידנד: כמה מס משלמים ב-2026 ואיך מחלקים בחברה בע"מ

מה זה דיבידנד ואיך הוא עובד בחברה בע"מ

דיבידנד הוא כסף, או נכס אחר, שחברה מעבירה לבעלי המניות שלה מכוח החזקתם במניות. חוק החברות מגדיר דיבידנד כ"כל נכס הניתן על ידי החברה לבעל מניה מכוח זכותו כבעל מניה". בפועל מדובר כמעט תמיד בהעברה בנקאית מחשבון החברה לחשבון הפרטי של בעל המניות.

ההבדל העיקרי בין דיבידנד למשכורת: משכורת היא תשלום על עבודה, והיא הוצאה מוכרת לחברה. דיבידנד הוא חלוקה של רווח שנשאר בחברה אחרי מס חברות. לכן דיבידנד ממוסה פעמיים: קודם מס חברות ברמת החברה, ואחר כך מס דיבידנד ברמת בעל המניות. מי שעדיין לא הקים חברה יכול לקרוא את המדריך לפתיחת חברה בע"מ.

דיבידנד רלוונטי בעיקר לשני סוגים של אנשים:

• בעלי חברה בע"מ קטנה, למשל עצמאים שהתאגדו, שצריכים להחליט איך להוציא כסף מהחברה: משכורת, דיבידנד או שילוב של השניים.
• משקיעים שמחזיקים מניות של חברות ציבוריות ומקבלים דיבידנד בחשבון ההשקעות. אצלם הבנק או בית ההשקעות מנכה את המס אוטומטית.

המאמר עוסק בעיקר במקרה הראשון: בעל חברה פרטית שמחליט לחלק רווחים.

כמה מס משלמים על דיבידנד ב-2026

שיעור המס על דיבידנד ליחיד תלוי בשאלה אם הוא בעל מניות מהותי, כלומר מחזיק לפחות 10% מאמצעי השליטה בחברה, לבד או יחד עם אחרים. רוב בעלי החברות הקטנות הם בעלי מניות מהותיים.

מס יסף: ב-2026 יחיד שהכנסתו החייבת השנתית עוברת 721,560 ₪ משלם מס יסף של 3% על החלק שמעל הסכום הזה. מ-2025 נוסף מס של 2% על הכנסה ממקורות הוניים, כמו דיבידנד, ריבית ורווח הון, שעוברת את אותה תקרה. כך שעל דיבידנד שנופל מעל התקרה המס הנוסף מגיע ל-5%. לפי חוק ההסדרים, הסכומים לא מתואמים למדד בשנים 2025 עד 2027.

יש פרסומים מקצועיים שמציגים את מדרגות מס היסף על הכנסות הוניות במבנה שונה, עם מדרגה נוספת מעל כ-1.44 מיליון ₪. לכן לפני חלוקה גדולה כדאי לבדוק את החישוב מול רואה חשבון או מול פרסומי רשות המסים.

החישוב נעשה לפי ההכנסה החייבת הכוללת של היחיד בשנה, כולל משכורת. בעל חברה שמשלם לעצמו משכורת גבוהה מגיע לתקרה מהר יותר, ואז חלק מהדיבידנד ימוסה בשיעור הגבוה.

דוגמה: כמה נשאר בכיס מכל 100,000 ₪ רווח

נניח שלחברה יש רווח לפני מס של 100,000 ₪, ובעל המניות היחיד שלה רוצה למשוך את כל הרווח כדיבידנד. החישוב לפי השיעורים של 2026, בלי מס יסף: את שלב מס החברה אפשר להשוות במדריך על מס חברות ב-2026.

1. מס חברות של 23%: 23,000 ₪. נשארים בחברה 77,000 ₪.
2. החברה מחלקת 77,000 ₪ כדיבידנד ומנכה 30% מס דיבידנד, כי בעל המניות מהותי: 23,100 ₪.
3. לבעל המניות נשארים 53,900 ₪.

שיעור המס המצטבר בדוגמה הוא כ-46.1%. אם כל הדיבידנד נופל מעל תקרת מס היסף והמס עליו 35%, נשארים 50,050 ₪, ושיעור המס המצטבר מגיע לכמעט 50%.

המספרים האלה מסבירים למה ההחלטה בין משכורת לדיבידנד לא פשוטה. משכורת חייבת במס הכנסה לפי מדרגות ובדמי ביטוח לאומי, אבל היא מוכרת כהוצאה בחברה ולכן מקטינה את מס החברות. את המדרגות אפשר לראות במאמר על מדרגות מס הכנסה 2026.

מתי מותר לחברה לחלק דיבידנד: מבחן הרווח ומבחן יכולת הפירעון

יתרה בבנק לא מספיקה כדי לחלק כסף. סעיף 302 לחוק החברות קובע שני מבחנים מצטברים, והחלוקה צריכה לעמוד בשניהם:

• מבחן הרווח: מחלקים רק מתוך רווחים, כלומר עודפים שנצברו או עודפים מהשנתיים האחרונות, כפי שהם מופיעים בדוחות הכספיים האחרונים של החברה.
• מבחן יכולת הפירעון: אסור שיהיה חשש סביר שהחלוקה תמנע מהחברה לעמוד בחובות הקיימים והצפויים שלה כשיגיע מועד תשלומם.

חברה שאין לה עודפים אבל עומדת במבחן יכולת הפירעון יכולה לבקש מבית המשפט לאשר חלוקה (סעיף 303). היא צריכה להודיע על כך לנושים, וכל נושה רשאי להתנגד. חלוקה שלא עומדת במבחנים נחשבת "חלוקה אסורה", ויש לה השלכות לפי סעיפים 310 ו-311 לחוק, שעוסקים באחריות הדירקטורים ובהשבת הכסף לחברה.

בחברה קטנה זה אומר שלפני כל חלוקה בודקים את הדוחות הכספיים, בוחנים את התזרים לחודשים הקרובים (מקדמות, מע"מ, ספקים, הלוואות), ומתעדים החלטה של הדירקטוריון.

איך מחלקים דיבידנד בפועל: השלבים

1. בודקים את הדוחות הכספיים מול רואה החשבון: כמה עודפים יש ומה מועד הדוחות האחרונים.
2. בוחנים תזרים: האם אחרי החלוקה תישאר לחברה מספיק נזילות לחובות הקרובים.
3. מקבלים החלטת דירקטוריון בכתב, שמפרטת את סכום החלוקה, את מועד התשלום ואת העמידה במבחני החלוקה. בחברת יחיד, בעל המניות הוא בדרך כלל גם הדירקטור היחיד.
4. מחשבים את המס לניכוי לפי שיעור ההחזקה של בעל המניות.
5. מעבירים לבעל המניות את הסכום נטו, ואת המס שנוכה מעבירים לרשות המסים דרך תיק הניכויים של החברה. איך פותחים תיק ומדווחים מוסבר במאמר על דיווח ניכויים למס הכנסה.
6. מדווחים בדוח השנתי: החברה בדוחות שלה, ובעל המניות בדוח האישי, כולל חישוב מס יסף אם הוא חל.

מועדי הדיווח והטפסים לניכוי מדיבידנד תלויים בנסיבות של החברה. את הפרטים מוודאים מול רואה החשבון או מול אתר רשות המסים לפני החלוקה.

רווחים כלואים: הכלל שדוחף חברות קטנות לחלק

מ-2025 חל כלל על חברות מעטים, כלומר חברות שבשליטה של עד חמישה אנשים, שצוברות רווחים ולא מחלקות אותם. על "יתרת רווחים עודפים" מוטל מס שנתי נוסף של 2%. הבסיס הזה מחושב לפי החוק, והוא לא זהה לעודפים במאזן.

מהבסיס מנכים "כרית פטורה", הגבוהה מבין שלוש חלופות: סכום בסיס של 750,000 ₪, ההוצאות השנתיות המותרות של החברה (או הממוצע שלהן בשלוש שנים), או עלות הנכסים לפי נוסחה שקבועה בחוק. כשלכמה חברות יש אותו בעל שליטה, סכום הבסיס מתחלק ביניהן.

המס הנוסף לא חל באותה שנה אם החברה חילקה דיבידנד של לפחות 6% מהעודפים שנצברו בסוף שנת המס הקודמת. ל-2025 בלבד נקבע שיעור מופחת של 5%, בתנאי שמס הדיבידנד שולם עד 31 בדצמבר 2025. חברות ציבוריות, חברות בנות וסוגים מסוימים של חברות מוחרגות מהכלל.

מי שמחזיק חברה עם עודפים גדולים, בעיקר בהשקעות פסיביות, צריך לבדוק עם רואה החשבון אם הכלל חל עליו ומה עדיף: לחלק או לשלם את המס הנוסף.

דיבידנד או משכורת: שיקולים וטעויות נפוצות

אין תשובה אחת שמתאימה לכל בעל חברה. השקלול תלוי בגובה הרווח, בהכנסות אחרות, בצורך בכיסוי פנסיוני ובתזרים. אלה ההבדלים העיקריים:

טעויות שחוזרות על עצמן:

• משיכת כסף מהחברה בלי החלטה ובלי ניכוי מס. משיכה כזאת נרשמת כחוב של בעל המניות לחברה, ויכולות להיות לה השלכות מס.
• חלוקה לפי היתרה בבנק במקום לפי הדוחות והתזרים, ואז לחברה לא נשאר כסף למקדמות או למע"מ.
• שכחת מס היסף בשנה עם הכנסה גבוהה, למשל כשבאותה שנה יש גם משכורת גבוהה וגם רווח הון.
• הנחה שאין צורך בדוח שנתי: בעלי מניות מהותיים צריכים לבדוק עם רואה החשבון אם הם חייבים בהגשת דוח אישי.

לפני שקובעים איך למשוך כסף מהחברה בשנה מסוימת, אפשר לבקש מרואה החשבון סימולציה של כמה תרחישים עם המספרים של החברה.

שאלות נפוצות

האם דיבידנד נכנס לחישוב מס היסף?

כן. מס היסף מחושב לפי ההכנסה החייבת הכוללת של היחיד בשנה, כולל הכנסות הוניות כמו דיבידנד. ב-2026, על החלק ההוני שמעל 721,560 ₪ המס הנוסף מגיע ל-5%.

אפשר לחלק דיבידנד כשהחברה בהפסד?

לפי חוק החברות, חלוקה צריכה לעמוד במבחן הרווח ובמבחן יכולת הפירעון. חברה בלי עודפים יכולה לבקש מבית המשפט לאשר חלוקה, בתנאי שהיא עומדת במבחן יכולת הפירעון, ונושים רשאים להתנגד.

מי מנכה את המס מהדיבידנד?

החברה שמחלקת את הדיבידנד מנכה את המס במקור ומעבירה אותו לרשות המסים דרך תיק הניכויים שלה. בדיבידנד ממניות שנסחרות בבורסה, הבנק או בית ההשקעות מנכה את המס.

מה זה מס על רווחים כלואים?

מ-2025 חל על חברות מעטים מס שנתי נוסף של 2% על רווחים עודפים שלא חולקו, מעל כרית פטורה. החברה פטורה ממנו באותה שנה אם חילקה לפחות 6% מהעודפים שנצברו בסוף השנה הקודמת (ב-2025: 5%).